Le sens commun prête au banquier un comportement qui consiste à collecter de la monnaie pour la prêter ensuite, un peu comme un épicier qui sert d’intermédiaire entre les grossistes et le consommateur final. La réalité n’est pas réductible à ce cliché.
Pour accorder un crédit, le banquier n'a pas besoin de se procurer la monnaie qu'il prête. L'essentiel est ailleurs : tablant sur les capacités de remboursement à venir des agents économiques qui le sollicitent, le banquier ouvre des lignes de crédit et anticipe le reflux ultérieur de ces liquidités sous forme de dépôts. En monétisant les créances, le banquier fait [un] pari sur la solvabilité anticipée de l'emprunteur ; […] C'est cette vraie dimension du métier de banquier qui se cache sous l'expression de « création de monnaie de crédit ».
Il importe cependant de préciser que le banquier est aussi intermédiaire financier lorsqu'il collecte l'épargne de ses clients pour effectuer des placements. Mais là n'est pas sa fonction caractéristique. Pour préciser ce point prenons un exemple. Un notaire a parfaitement le droit de collecter l'épargne de ses clients et de la rémunérer grâce aux fruits des placements qu'il effectue, sa propre rémunération découlant de la différence entre le taux débiteur et le taux créditeur. Mais le notaire ne peut prêter que les sommes qu'il a préalablement collectées. Dans le cas contraire, il est passible des foudres de la loi pour « exercice illégal de la profession de banquier ». Il importe donc de bien distinguer l'épargne qui est collectée et prêtée par les intermédiaires financiers (y compris les banques) et la monnaie qui n'est créée que par les banques. […]
Le pouvoir du banquier est potentiellement formidable : « il peut créer de la monnaie sans se faire traiter de faussaire. Il peut prêter ce qu'il n'a pas sans se faire traiter d'escroc. C'est son droit, c'est même l'essentiel de sa fonction » (Albertini, Des sous et des hommes, Seuil, 1985)
Bassoni, Beitone, Monnaie : théories et politiques, Sirey, 1997.
Questions :
1) Que signifie « ouvrir des lignes de crédit » ?
2) Que signifie « monétiser » ?
3) Qu’est-ce qu’une créance ?
4) Expliquez la phrase soulignée.
5) En quoi consiste la « fonction caractéristique » d’un banquier ?