La diversité des systèmes bancaires modernes provient également de la multiplicité des banques. Chaque banque émet sa propre monnaie (la monnaie « Crédit lyonnais », la monnaie « Crédit agricole » …) et toute banque est tenue d’assurer la conversion de « sa » monnaie dans celle des autres. Cette conversion entre les monnaies émises par les différentes banques constitue une […] forme de « fuite » pour chaque banque qui vient limiter son pouvoir de création monétaire.
Supposons que le Crédit lyonnais crée 100 euros à la suite d’un crédit accordé à l’entreprise Renault (1) et que cette dernière utilise ce crédit à hauteur de 50 euros pour payer son fournisseur Michelin (2). Michelin est client du Crédit agricole qui reçoit ces 50 euros en dépôt. Le Crédit lyonnais subit une « fuite » de 50 euros qu’il finance par un emprunt « interbancaire » auprès du Crédit agricole selon les écritures suivantes :
Au total, la création de monnaie « Crédit lyonnais » a été limitée à 50 euros par suite de la conversion de cette monnaie dans celle du Crédit agricole. Mais la création monétaire globale, au niveau de l’ensemble du système bancaire, s’est élevée à 100 euros. Celle-ci est répartie entre les deux réseaux bancaires.
Dominique Plihon, La monnaie et ses mécanismes, Repères, La Découverte, 2017
1) Que signifie : « toute banque est tenue d’assurer la conversion de « sa » monnaie dans celle des autres » ?
2) Qu’est-ce qu’un emprunt « interbancaire » ?
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Que signifie : « toute banque est tenue d’assurer la conversion de « sa » monnaie dans celle des autres » ?
Lorsqu’une banque accorde un crédit, elle sait qu’elle devra faire face à des fuites hors de son circuit, et que cela nécessitera de transformer une partie de la monnaie qu’elle a créé en monnaie banque centrale.
Qu’est-ce qu’un emprunt « interbancaire » ?
Si le Crédit lyonnais ne dispose pas de la monnaie banque centrale sur son compte à la banque centrale pour solder sa dette auprès du Crédit agricole, il va aller sur le marché interbancaire pour emprunter la monnaie qui lui fait défaut moyennant un taux d’intérêt. Ce crédit lui coûte donc les intérêts qu’il devra verser à la banque qui lui aura prêter cette monnaie banque centrale.